AMD, Crowdstrike, TSM verkauft & 500% realisiert!!! Eine dumme Entscheidung? Wann kaufe ich wieder?
By Formationstrader GmbH · more summaries from this channel
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Summary
Der Sprecher hat Teile seiner Positionen in Crowdstrike, AMD und Taiwan Semiconductor verkauft, begründet durch extrem hohe Bewertungen, spezifische operative Risiken und parabolische Kursentwicklungen, während er potenzielle Wiedereinstiegspunkte bei deutlichen Kursrücksetzern definiert.
Key Points
- —Der Sprecher hat seine Positionen in Crowdstrike komplett, in AMD zur Hälfte und in Taiwan Semiconductor (TSM) teilweise verkauft, da er sein KI-Exposure reduzieren wollte.
- —Crowdstrike wurde trotz exzellenter Quartalszahlen und 520% Gewinn komplett verkauft, da das Unternehmen ein KGV von 133 aufweist und Risiken wie starke Konkurrenz, potenzielle KI-Disruption und das „PayPal-Phänomen“ bestehen.
- —Für Crowdstrike würde der Sprecher einen Wiedereinstieg in Betracht ziehen, wenn der Kurs in den Bereich von 400 bis 300 US-Dollar fällt, da er ein 133er KGV nicht halten möchte.
- —Die allgemeine Anlagestrategie des Sprechers ist es, nicht jeden Preis zu zahlen und auf deutliche Kursrücksetzer zu warten, um bei attraktiveren Bewertungen wieder einzusteigen, auch wenn dies bedeutet, dass Aktien ohne ihn weiter steigen könnten.
- —AMD wurde zur Hälfte verkauft, obwohl die Quartalszahlen exzellent waren und das Datacenter-Segment wächst, da die Aktie in 13 Wochen eine Kursverdreifachung erlebte und ein erwartetes KGV von 50 (historisch 30) als zu hoch empfunden wird.
- —Das größte Risiko für AMD ist die Dominanz von Nvidia, die nicht nur Hardware, sondern auch Software und Infrastruktur bietet, sowie die Abhängigkeit von TSM für die Chip-Produktion.
- —Von Taiwan Semiconductor (TSM) wurde nur ein kleiner Teil verkauft, obwohl die Aktie im Portfolio übergewichtet ist, da TSM operativ führend ist und die besten Zahlen liefert, aber ein erwartetes KGV von 27 (historisch 17) als hoch gilt.
- —Die Hauptrisiken für TSM sind geopolitische Spannungen zwischen Taiwan und China sowie die hohe Kundenkonzentration, da 78% des Umsatzes von nur zehn Kunden stammen.
- —Ein Wiedereinstieg bei AMD wäre für den Sprecher attraktiv, wenn der Kurs in den Bereich von 330 bis 350 US-Dollar zurückfällt, um die überzogene Bewertung zu korrigieren.
- —Der Sprecher würde seine TSM-Position gerne ausbauen, wenn der Kurs in die Zone um 300 US-Dollar zurückkehrt, da dies eine starke technische Unterstützung darstellt.
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